O sistema de franquias é definido com instruções de uma circular de oferta, produzida pelo franqueador. Nela, constam informações importantes sobre os procedimentos que devem ser adotados pelas partes. Grosso modo, o franqueador negocia a venda da licença da marca, cedendo além da marca, o seu conhecimento no ramo de negócios, enquanto o franqueado investe e trabalha na franquia, pagando parte do seu faturamento ao franqueador, sob a forma de royalties.